Panourile LCD vor continua să domine piața pe termen mediu și lung, iar atributele ciclice se schimbă

Panourile LCD vor continua să domine piața pe termen mediu și lung, iar atributele ciclice se schimbă

În ultimii ani, concurența de pe piață a industriei globale a panourilor LCD a suferit mari schimbări. În 2023, există doar opt din cele zece fabrici de panouri LCD de dimensiuni mari din lume; Transporturile din China continentală LCD panou fabrică în cota de piață globală a început să pătrundă prin 70%; Din februarie, deși cererea de terminale de pe piață nu a cunoscut o îmbunătățire semnificativă, prețurile panourilor LCD au crescut până în prezent.

Sub marile schimbări, practicienii din industrie au început să se gândească cu atenție la valoarea pe termen lung a industriei panourilor LCD.

Credem că: în următorii 5-8 ani, panoul L CD va fi în continuare produsele tehnologice mainstream din industria display-urilor; De asemenea, natura periodică a panoului CD este slăbită.

Judecata de mai sus este efectuată din șase aspecte.

În primul rând, în viitorul vizibil, oferta de capacitate a panoului LCD se stabilizează sau chiar scade.

1) Expansiunea capacității panoului LCD se încheie, iar linia de generație joasă iese.

În plus, CEC Panda a închis uzina G6 cu o capacitate lunară de producție de 90.000 plăci mari la sfârșitul anului 2022. La nivel global, în viitorul previzibil, cu excepția liniei de producție de generație Vedanta G8.6, care poate fi produsă în masă în India Imediat în 2026, nu sunt planificate noi linii de producție LCD, iar rata generală de creștere a capacității rămâne la un nivel extrem de scăzut.

2) Japonia și Coreea de Sud competitivitatea liniei de producție este insuficientă, în următorii câțiva ani vor ieși din concurența de pe piața LCD, sau transformarea sau închiderea.

Sub rezerva presiunii costurilor din fabrică și a provocărilor de profit, Samsung a vândut linia de producție Suzhou G8.5 din China producătorului chinez continental Huaxing Optoelectronics (CSOT), iar cele trei linii de producție LCD din Coreea de Sud au trecut complet la QD OLED și s-a retras complet din Piața panourilor LCD.

Uzina LGD Korea Paju P7 G7.5 cu o capacitate de producție lunară de 160K placă mare a fost închisă în Q4 2022, Uzina din Guangzhou în cadrul strategiei de reducere a pierderilor închide în prezent capacitatea de producție Faza 2 de 100K, doar 110K capacitatea rămasă de funcționare , și caută în mod activ să vândă.

3) Exporturile de capacitate din Taiwan ale Chinei se deplasează către aplicații și produse diferențiate.

Cei mai mari doi producători de panouri din Taiwan, Innolux și AUO, continuă să își transforme portofoliile de produse și scenariile de aplicații. Inolux a planificat să-și închidă linia de producție Fab4 G5.5 cu o capacitate lunară de 150K la începutul anului 2024 sau să treacă la antene cu cristale lichide cu ecran plat pentru semiconductori pentru piața de sateliti pe orbită joasă. Linia de producție G6 pentru plăci mari de 350K a Inolux și linia de producție G6 pentru plăci mari de 260K a AU este de așteptat să treacă la aplicații diferențiate, cum ar fi controlul industrial și raze X, în 2024 și capacitatea care poate fi alocată aplicațiilor tradiționale, cum ar fi afișaje și televizoare. este în scădere.

Din perspectiva celei mai mari zone de transport de panouri TV, conform datelor de prognoză ale RUNTO Technology, în 2023, livrările globale de panouri LCD TV vor fi de 246 de milioane de bucăți, în scădere cu 2,5%. Până în 2027, livrările anuale nu vor depăși maximul din 2020 de 268 de milioane de tablete.

   Sîn al doilea rând, zona cererii: principalele categorii de aplicații mențin încă o creștere stabilă.

Numărul de terminale din industria de afișare va rămâne stabil în următorii câțiva ani, dar datorită creșterii dimensiunii medii, zona de afișare va menține o rată de creștere anuală compusă de peste 3% din 2020 până în 2030.

1) Cea mai mare aplicație din aval a panourilor de afișare globale este TV, care reprezintă mai mult de 70% din suprafața de livrare a panourilor de afișare. Dimensiunea mare a celor două piețe majore de televiziune din China și Statele Unite s-a dezvoltat rapid, determinând dimensiunea mare a panoului global să accelereze creșterea. Potrivit datelor Omdia, de la 43,5 inci în 2017 la 48,5 inci în 2021, o creștere de aproximativ 1 inch pe an.

Dintre aceștia, conform datelor RUNTO, piața chineză TV în primul trimestru al anului 2023, cota de piață de 65-inchi a depășit 55 de inci, devenind cea mai mare dimensiune, iar cererea de 75+ inci a intrat o perioadă de creștere rapidă. Până în iunie 2023, dimensiunea medie în China a depășit 60 de inci.

În 2022, dimensiunea medie a pieței TV din SUA va fi de 51,4 inchi și este de așteptat să crească cu 1 inch până la 52,4 inchi până în 2023.

2) Multe domenii de afișare a informațiilor comerciale și publice (C/P ID), cum ar fi turismul, cateringul, comerțul cu amănuntul și transportul, joacă un rol crucial în consumul de panouri LCD de dimensiuni mari. Pe termen scurt, este de așteptat ca cererea de afișaje comerciale LCD să crească cu cel puțin 10% în 2024. Pe termen lung, inteligența artificială (AI) devine treptat integrată în viața de zi cu zi a oamenilor. Fiind o interfață importantă de interacțiune om-calculator în prezent, tehnologia de afișare, în special tehnologia de afișare cu feedback tactil, va fi popularizată rapid la toate aspectele vieții umane sub promovarea AI.

Primul și două puncte sunt combinate pentru a obține punctul de vedere: între fluctuația cererii și a ofertei la ambele capete, probabilitatea unei game largi de supraoferta a panoului de afișare în viitor este scăzută, iar starea generală de fluctuație ușoară este menținută. .

În al treilea rând, tehnologia competitivă existentă: discul de bază LCD este stabil, iar amenințarea de înlocuire este controlabilă.

În aplicațiile de afișare de dimensiuni mari, cum ar fi afișajele și televizoarele, OLED nu are un avantaj, iar LCD-ul va rămâne curentul principal al pieței în următorii 5-10 ani. OLED este dezvoltat în principal în domeniul dimensiunilor mici.

Conform datelor RUNTO, în 2022, suprafața totală a livrărilor de pe piața globală a panourilor de afișare este de aproximativ 240 de milioane de metri pătrați, din care suprafața de livrare a panourilor LCD este de 93%, ocupând un avantaj absolut, iar panourile OLED sunt de doar 6,8% .

1) Câmpul de aplicație al panoului LCD este bogat. În domeniul TV, livrările LCD au reprezentat 96% din suprafața totală în 2022, ceea ce este absolut dominant. OLED este limitat de costul său ridicat, randamentul scăzut și alți factori, precum și LCD-ul cu iluminare din spate Mini LED și este din ce în ce mai aproape de performanță, suprapusă din ce în ce mai multă diferență, utilizată în prezent doar pentru multe mărci de televizoare de un număr mic. de modele, vânzările efective sunt extrem de limitate, iar în ultimii doi sau trei ani există o scădere a tendinței, nu suficient pentru a crea o amenințare alternativă la tehnologia LCD. De fapt, în domeniul televizoarelor de dimensiuni mari, televizoarele LCD cu iluminare din spate Mini LED vor deveni treptat populare și vor deveni forța principală a afișajului cu ecran mare.

În viitor, OLED ar trebui să fie redus la același cost de producție ca LCD Min LED cu iluminare din spate, iar cota trebuie să fie ridicată rapid pentru a avea o șansă, dar oportunitatea actuală este subțire. În plus, lanțul industriei din amonte OLED prezintă un grad ridicat de monopol, iar pragul este ridicat, ceea ce este destul de nefavorabil pentru capacitatea de producție a panoului OLED.

2) În câmpul de afișare, în 2022, suprafața globală de livrare a afișajului LCD este de 26,55 milioane de metri pătrați, reprezentând 99,8%, iar suprafața de livrare a afișajului OLED este de numai 43,000 metri pătrați , reprezentând doar 0,2%. Cel puțin pentru următorii trei ani, direcția principală de evoluție a afișajelor va fi dominată și de ecranele LCD cu iluminare din spate Mini LED, mai degrabă decât de OLED.

3) În domeniul notebook-urilor și tabletelor, în 2022, panoul LCD global a reprezentat 97% din suprafața totală de expediere, care se află, de asemenea, într-o poziție dominantă. Din 2020, deși OLED a început să se introducă pe piață, în ceea ce privește cota de piață, cota de piață este încă foarte mică în comparație cu panourile LCD, iar suprafața de livrare în 2022 reprezintă doar aproximativ 3%. Lipsa performanței costurilor este principalul motiv pentru creșterea relativ lentă a permeabilității OLED.

Următoarea variabilă de piață constă în aplicarea de către Apple a OLED pe piața IT, precum și în investiția Samsung Display și LGD în linia de producție G8.5+ a panourilor IT OLED. La cel mai optimist ritm de dezvoltare, panourile OLED cu PPI ridicat vor intra pe piața IT în loturi după 2025; Și înlocuirea la scară largă este încă departe.

     4) În domeniul telefoanelor mobile, pătrunderea OLED este mai rapidă și este de așteptat ca până în 2028, OLED-ul să atingă o penetrare de aproape 50%. Cu toate acestea, panourile LCD, cu avantajele lor de cost, pot menține în continuare piața low-end, iar cererea globală nu va dispărea. În plus, conform datelor Omdia, categoria de telefoane mobile va reprezenta doar mai puțin de 8% din toate panourile de afișare în 2022.

Patru, viitorul posibil traseu tehnic: Tehnologia Micro LED este greu de comercializat, acasă.

Din perspectiva aspectului brevetului, a caracteristicilor tehnice, a progreselor tehnologice și a blocajelor din lanțul industrial, oportunitățile de dezvoltare ale Micro LED sunt probabil să depășească OLED și să devină o tehnologie de afișare mai utilizată.

Dar este departe de comercializarea pe scară largă. În următorii cinci ani, aplicarea Micro LED va fi limitată la domeniul de afișare a informațiilor comerciale și publice, pentru a intra pe piața uriașă a televizorului de acasă continuă să se confrunte cu trei provocări: tehnologia nu este de producție standardizată, lanțul de aprovizionare este prea complex , iar costul este mare. Numărul și dimensiunea aplicațiilor pe piețele de utilitate comerciale și pe piețele interne sunt departe de același ordin de mărime.

Conform datelor RUNTO, în 2022, livrările globale de televizoare Micro LED sunt mai mici de 2000 unități și este optimist că trei ani mai târziu, în 2025, livrările globale de televizoare Micro LED sunt aproximativ 30,000 unități, mai puțin de 0,02% din totalul pieței.

Pe baza maturității tehnologiei, avantajului de cost, compararea performanței și lărgimea domeniilor de aplicație, panourile LCD sunt în continuare curentul absolut absolut al pieței pentru o lungă perioadă de timp, iar riscurile alternative prezentate de LED și Micro LED sunt de așteptat să fie controlabile.

CINCI. Schimbări în concurența și funcționarea producătorilor globali: dreptul de a vorbi s-a mutat în China, concentrarea a crescut, iar producția a fost determinată de vânzări

În ianuarie 2023, cele zece fabrici de panouri TV din lume au devenit opt ​​fără Samsung și CEC.

În plus, strategia de operare a marilor producători de panouri se schimbă. Cele două creșteri ale prețului panourilor în octombrie 2022 și februarie 2023 sunt încercări de succes și operațiuni practice ale producătorilor de panouri de a ajusta fluctuațiile prețului panourilor prin controlul ratei de funcționare.

Fabricile de panouri de astăzi renunță la urmărirea cotei de piață și se îndreaptă către urmărirea profiturilor operaționale, atunci când piața este foarte concentrată, este ușor să se formeze un consens cu privire la reglementarea ratei de funcționare.

       Sase, prin strategia operațională de a slăbi industria ciclică de panouri.

Natura ciclică a industriei panourilor se datorează în principal ciclului de capacitate și cerere și gradului de aliniere cu ciclul economic.

Panoul de afișare este un activ resurse grele din industria produselor industriale, participarea întreprinderilor în raport cu alte zone industriale mai puțin, ciclul de intrare-ieșire este lung, în vârful boom-ului industriei, capacitatea de producție nu poate urma rapid. O sumă mare de cheltuieli de capital va produce în mod inevitabil un cost de amortizare mare, care este strâns legat de volum și de expediere, astfel încât, în declinul industriei, flexibilitatea ajustării capacității este, de asemenea, foarte mică.

Majoritatea produselor pentru aplicații terminale ale panoului sunt produse electronice de larg consum, care sunt strâns legate de ciclul economic, iar concurența pe piață este plină, iar cererea se modifică rapid; Panoul, ca componentă principală de bază în amonte, necesită un timp de reacție considerabil. În cele din urmă, întârzierea capacității de producție a panourilor a provocat un dezechilibru între cerere și ofertă în perioada de reacție, iar amplitudinea prețului produselor din panouri a fost uriașă.

Teoretic, este nerealist să urmărim echilibrul stabil pe termen lung al produselor industriale bazate pe resurse. Cu toate acestea, odată cu eliminarea capacității de stoc în industrie și încetinirea capacității noi de producție, chiar dacă aceasta intră în ciclul excedent, producătorii de panouri se pot ajusta în continuare utilizând modelul de producție și vânzare. Prin urmare, industria panourilor de afișare se va transforma treptat din ciclul mare și puternic fix din trecut într-un ciclu mic și lent de reglementare a pieței, iar volatilitatea va fi redusă semnificativ.